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针对旗下国投瑞银白银期货LOF(161226)因单日净值暴跌31.5并激发商场热烈争议事,2月3日,国投瑞银基金向投资者发布戒备讲明,集合回复了对于“临时革新估值法”与“未提前公告”两大中枢质疑。
估值革新:
为反应的确风险,确保公说念
对2月2日本日赎回的投资者而言湘潭钢绞线,赎回的基金金钱本人本色价值已远低于上期所白银期货约的价钱。
国投瑞银在讲明中快要期白银商场边幅为“已远远脱离了往往的限制”。公司指出,基金底层金钱(上期所白银期货约)的真不二价值由商场价钱决定。当银价出现暴跌时,国内期货商场的±17涨跌停板轨制如同说念“堤坝”,致国内结算价法实时反应的确跌幅。
公司强调,若不竭沿用此虚净值,将产生两大问题:是袒护本色风险,误投资者;二是可能致先赎回的投资者以价退出,而将后续金钱价值细密的风险不公说念地转嫁给剩余合手有东说念主。因此,参考商场价钱进行重估,是“戮力公允反应金钱真不二价值,钢绞线厂家避不公说念对待投资者”的要之举。
公告时点:
价钱细目滞后湘潭钢绞线,革职行业通例
对于为何未在2月2日开市前提前公告估值革新,国投瑞银给出三点讲授:
是价钱细目时点晚:所参考的主要商场价钱频频在北京时辰下昼3点后智商终细目,此前法得回准确、公允的金钱订价。
天津市瑞通预应力钢绞线有限公司二是存在不细目:公执法瞻望国内期货约盘中会否开跌停板并规复流动,若可往往来往,则可能需革新估值。
三是避激发心焦:公司记忆,若在来过去辰内提前公告,可能被商场解读为基金流动出现严重问题,进而激发非理的心焦“挤兑”。
国投瑞银暗意,在案细目后再发布公告是公募基金行业的多量通例,中枢诡计是为了坚合手公说念对待每位合手有东说念主。
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